Localizado no centro da Praça da Bandeira, o prédio da Prefeitura Municipal foi construído em estilo neoclássico, lembrando as formas dos templos gregos. A resolução da construção do edifício da Câmara na praça do Carvalho (hoje da Bandeira) partiu dos moradores da Vila de São João de Santa Cruz quando, através de votação em 1886, decidiram sobre sua construção no referido local.
A construção do prédio, sob responsabilidade do engenheiro Carlos Trein Filho, foi concluída em 30 de julho de 1889. A partir de 1889, a Câmara passou a funcionar na nova edificação. Atualmente o Palacinho abriga o Gabinete do Prefeito e outros órgãos municipais.